在平台手数栏输入的数字只是仓位控制的起点。要理解真实敞口，还要查看产品的合约规模、价格步幅、每跳价值、币种和保证金规则。
因此，同样是 0.01 手，在两个产品上可能代表完全不同的市场敞口。名称相同，背后的合约并不相同。
一手代表什么
手数是标准化的平台数量单位。合约规模说明该交易代码的一手代表多少基础参考资产单位，并在产品规格中设定。
某个产品的一手可能对应特定货币金额，另一个则可能对应盎司、桶、指数单位或其他合约数量。不要把一个产品的手数假设直接套用到另一个产品。
最小、最大与手数步进
最小手数是可接受的最小交易数量，最大手数限制单笔交易，手数上限还可能限制同一方向的总敞口。手数步进规定最小与最大之间可以输入的增量。
即使产品接受 0.01 手步进，0.015 手仍可能无效。计算订单前应先查看准确规格。
最小变动、点与点子
最小价格变动是产品允许的最小价格步幅。平台中的 point 通常与报价小数位有关；pip 则主要用于外汇市场，可能覆盖一个或多个平台 point。
这些概念相互关联，但不能互换。应依据平台规格与市场惯例，而不是把最后一位小数一律视为 pip。
每跳价值连接价格与金额
每跳价值说明价格变化一个最小单位时，对指定手数产生多少货币影响，通常以一手为基准。该金额可能先以盈利币种表示，再换算到账户币种。
对于简单线性合约，价格变化带来的敞口取决于手数、合约规模和变动幅度。不同产品的计算方法可能不同，因此应查看平台显示的每跳价值与盈利计算方式。
先计算经济敞口
经济敞口是会受到市场变化影响的价值。简单名义价值估算可以写成：
交易手数 × 合约规模 × 相关市场价格
具体公式取决于产品。某些外汇计算自然以基础货币表达敞口；其他资产的 CFD 通常需要将价格纳入名义价值。
名义敞口不是预先支付的金额，而是盈亏随市场变化的参考价值。
账户币种与换算也会影响结果
产品可能以一种币种报价、用另一种币种计算盈亏，并以第三种币种计算保证金，平台随后再换算到账户币种。因此，即使合约规格没有改变，换算汇率变化也可能改变每跳价值。
如果平台分别显示盈利与亏损的每跳价值，应同时查看。用于换算的买价与卖价不同，可能造成细微差异。
通过示例推导手数
假设某项计划允许账户亏损 100 个货币单位，预定止损距离为 50 个价格增量。在未计费用前，每个增量可承受的账户币种价值不超过 2，即 100 除以 50。
下一步根据产品的每跳价值，把允许金额转换为手数。如果一手每个增量变动 10 个账户货币单位，计算手数为 0.20 手。若有效步进是 0.10 手，0.20 手可以接受；若计算结果为 0.26 手，向下调整到 0.20 手通常比向上取整更能保留原定限制。
这是刻意简化的示例。开平仓点差、佣金、融资、滑点和货币换算都会减少可用于价格变动的风险金额，实际计划应预留空间。
保证金不等于仓位风险
保证金是支持杠杆仓位而预留的资金。杠杆可以降低初始保证金要求，却不会降低仓位对价格变化的敏感度。
无论初始保证金高低，参考敞口变化 1% 所产生的市场影响相同。保证金相对敞口越低，账户净值的百分比变化可能越剧烈。详情可参阅杠杆、保证金与市场敞口指南。
从风险金额推导仓位
- 确定在未计费用与滑点前，该情景可承受的最大账户亏损金额。
- 设定具有技术意义的退出或失效价格。
- 以 tick、point 或 pip 计算入场价与该价格的距离。
- 确认计划手数对应的每跳价值及账户币种。
- 计算不超过所选风险金额的手数。
- 向下调整至有效手数步进。
- 检查保证金、止损距离与总敞口限制。
示意关系为：
交易手数 = 所选风险金额 ÷（止损距离 × 每个价格增量的价值）
这是规划关系，并非结果保证。跳空与滑点可能使实际亏损超过计划金额。
为成本与交易方向预留空间
多头通常按卖价开仓，并按买价估值或平仓；空头通常按买价开仓，再按卖价关闭。因此，点差会在入场价与可平仓价格之间立即形成差异。
佣金、融资与货币换算还会增加这一差异。如果仓位计算把全部风险金额都分配给止损距离，就没有为这些成本留下空间。应采用审慎缓冲，并在产品、账户币种或持有期间改变时重新计算。
规格变化后重新检查
合约规模、每跳价值、保证金和手数上限可能根据适用条款改变。再次使用保存的计算器或旧示例前，应与当前平台产品规格核对。
更小手数步进的作用
更小的有效手数步进，可以帮助仓位更接近所选敞口，但不会让杠杆产品变成低风险产品。经济结果仍由合约规模与价格变化决定。
RockGlobal Cent 账户页面介绍可用的小手数账户路径。还可使用账户比较指南，把定价、产品范围和保证金与交易手数一起审视。